Dinheiro e crédito · Calculadora
Calculadora de série de pagamentos e fluxo de caixa
Nem toda série de pagamentos é regular. Aportes que mudam de valor, uma parcela maior no meio do contrato, uma entrada hoje e um reforço daqui a quatro meses. Liste os valores, um por linha, informe a taxa e veja quanto tudo isso soma, quanto vale hoje e quanto valerá no fim.
- Revisado em 11/09/2026
- Fórmula à vista
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Como chegamos neste resultado
A fórmula
valor presente = Σ valor ÷ (1 + i)^período; valor futuro = Σ valor × (1 + i)^(último período − período)
Passo a passo da conta
- Cada linha vira um par período e valor; linha só com valor ocupa o período seguinte ao anterior.
- Cada valor é descontado pelo próprio período para chegar a hoje, e capitalizado até o último período para chegar ao futuro.
- A soma nominal ignora o tempo e serve só de comparação.
O que a conta assume
- Taxa efetiva constante por período; períodos inteiros.
O que considerar antes de decidir
Como funciona e como interpretar
Quando a série não é uniforme
As calculadoras de parcela e de valor presente trabalham com parcelas iguais e períodos consecutivos. Muitas situações reais não são assim. Um plano de aportes que começa com duzentos reais e sobe para quinhentos. Um contrato com parcelas mensais e um reforço semestral. Uma obra com desembolsos concentrados em alguns meses. Um recebimento hoje seguido de despesas ao longo do ano.
Esta calculadora aceita qualquer combinação. Cada linha é um valor. Se a linha traz só o valor, ele cai no período seguinte ao anterior. Se traz o período e o valor, ele cai onde você mandou, inclusive no período zero, que é hoje. Valores negativos representam dinheiro que sai.
Três números para a mesma série
Soma nominal. Os valores somados como se o tempo não existisse. É o número que aparece em anúncios e contratos, e é o menos informativo.
Valor presente. Cada valor descontado pelo seu prazo até hoje. É o que a série inteira vale agora, à taxa informada. Quando a série tem entradas e saídas, esse número é o valor presente líquido: positivo, as entradas valem mais que as saídas à sua taxa; negativo, o contrário.
Valor futuro. Cada valor capitalizado até o último período da série. É o montante que a série forma no fim, se cada lançamento render a taxa informada até lá.
Um exemplo
Três aportes de mil reais nos períodos um, dois e três, um reforço de doze mil no período quatro e uma retirada de três mil no período nove, a um por cento ao mês. A soma nominal é doze mil reais. O valor presente é menor, porque tudo está no futuro, e a retirada do período nove pesa menos do que se fosse hoje. A página lista linha a linha quanto cada lançamento vale em dinheiro de hoje.
O que a taxa representa
A taxa é o que você considera que o dinheiro rende ou custa por período. Para comparar duas formas de pagar a mesma coisa, use a mesma taxa nas duas séries e compare os valores presentes. Para saber se um investimento com saídas e entradas compensa, use o retorno que você exigiria dele: valor presente líquido positivo significa que ele supera essa exigência.
Limites
Períodos inteiros e taxa constante. Para fluxos diários com datas de calendário, ou para taxa que muda ao longo do tempo, a conta precisa ser feita por trechos. A calculadora não estima a taxa interna de retorno nem projeta inflação: o que entra é o que você digita.
Perguntas frequentes
- Como informo um valor que acontece hoje?
- Escreva o período zero antes do valor, como "0 5000". Linhas só com valor ocupam o período seguinte ao anterior, começando no primeiro. Assim, três linhas com mil reais são os períodos um, dois e três.
- A calculadora calcula a TIR?
- Não nesta versão. Ela calcula o valor presente líquido de uma série com entradas e saídas à taxa que você informa. A taxa interna de retorno, que é a taxa que zera esse valor, exige tratamento de casos sem solução ou com mais de uma solução e ficou registrada como próximo passo.