Calculadora de fluxo de caixa projetado

Caixa não é lucro

Uma empresa lucrativa pode quebrar por falta de caixa, e uma empresa no prejuízo pode ter caixa confortável por um tempo. São medidas de coisas diferentes.

O resultado contábil registra receitas e despesas pelo regime de competência, no período a que se referem. O fluxo de caixa registra pelo regime de caixa, na data em que o dinheiro entra ou sai.

A diferença entre os dois é o prazo. Venda parcelada em seis vezes gera lucro hoje e caixa ao longo de meio ano. Compra à vista de estoque consome caixa hoje e vira despesa só quando o produto é vendido.

A projeção de fluxo de caixa existe para tornar esse descompasso visível com antecedência suficiente para agir.

Como montar a projeção

Comece pelo saldo inicial disponível, somando conta corrente e aplicações de liquidez imediata.

Depois liste as entradas previstas por data: recebimentos de vendas já realizadas, conforme o prazo real de recebimento e não o da venda; recebíveis de cartão, líquidos da taxa da adquirente; aportes; empréstimos contratados.

Em seguida as saídas previstas: fornecedores, folha e encargos, pró-labore, aluguel, tributos com as respectivas datas de vencimento, parcelas de financiamento, retiradas.

O saldo de cada período é o anterior mais entradas menos saídas. O saldo acumulado é o número que importa: é ele que revela o ponto de ruptura.

Onde as projeções costumam errar

Três erros aparecem quase sempre.

O primeiro é lançar a venda na data da venda, e não na data do recebimento. Isso antecipa dinheiro que ainda não existe.

O segundo é esquecer despesas de periodicidade irregular: décimo terceiro, férias, IPVA, seguros anuais, rescisões. Elas não aparecem no mês típico e derrubam o caixa quando chegam.

O terceiro é projetar receita otimista e despesa realista. Se a projeção precisa errar, que erre para o lado conservador nas entradas e para o lado folgado nas saídas.

O que fazer com o resultado

Uma projeção só é útil se muda decisão. Quando ela aponta saldo negativo em determinada semana, existem três caminhos: antecipar entradas, adiar saídas ou contratar capital de giro com antecedência.

Antecipar recebíveis tem custo e deve ser comparado ao custo do crédito. Adiar pagamento a fornecedor é gratuito quando negociado e caro quando feito por atraso.

Reveja a projeção com frequência fixa, semanal ou quinzenal, substituindo previsão por realizado. Uma planilha atualizada com atraso de um mês descreve o passado, não antecipa nada.

Mantenha ainda um colchão mínimo de caixa definido em número de meses de despesa fixa, e trate esse piso como saída obrigatória na projeção, não como sobra disponível.