À vista com desconto ou parcelado sem juros

O critério correto não é o menor total

Quando o parcelamento é realmente sem juros, o total pago é igual ao preço à vista. Ainda assim, parcelar pode ser melhor, porque o dinheiro que fica no seu bolso rende enquanto as parcelas correm.

Quando existe desconto à vista, o critério se inverte: é preciso comparar o desconto com o rendimento que você obteria mantendo o dinheiro aplicado.

A conta certa traz as parcelas para valores de hoje usando o seu rendimento como taxa de desconto, e compara com o preço à vista.

O papel do rendimento

Quanto maior o rendimento do seu dinheiro, mais vantajoso parcelar. Quanto menor, mais o desconto à vista pesa.

Se você não tem reserva aplicada e o dinheiro ficaria parado na conta corrente, use rendimento zero. Nesse caso o critério vira simplesmente o menor total pago.

Se você tem reserva rendendo próximo do CDI, use essa taxa mensal.

O que a conta não mede

Comprometimento futuro. Parcelas ocupam espaço no orçamento dos próximos meses e limitam a capacidade de reagir a imprevistos.

Acúmulo de parcelamentos. Cada compra parcelada isoladamente parece pequena. Somadas, elas travam o orçamento.

Disciplina. A vantagem de parcelar só existe se o dinheiro realmente ficar aplicado. Se ele for gasto, o resultado é o pior dos dois mundos.

Limite do cartão. Parcelamento consome limite, que pode fazer falta numa emergência.

A matemática favorece parcelar em muitos casos. O comportamento é que decide se a vantagem se concretiza.