Calculadora de CDB

Os três tipos de CDB

Pós-fixado. Remunera um percentual do CDI. É o formato mais comum e o mais previsível em termos de comportamento: acompanha a taxa básica, para cima e para baixo.

Prefixado. Trava uma taxa anual no momento da aplicação. Você sabe exatamente quanto terá no vencimento, mas assume o risco de a taxa de mercado subir depois e o seu papel ficar defasado.

Híbrido. Paga um índice de inflação mais um juro real. Protege poder de compra e é adequado a objetivos de prazo mais longo.

Cada formato responde a uma pergunta diferente. Pós-fixado protege contra alta de juros, prefixado protege contra queda, híbrido protege contra inflação.

Liquidez e carência mudam o preço

CDB com liquidez diária permite resgate a qualquer momento e, por isso, costuma pagar percentual menor do CDI.

CDB com carência prende o dinheiro até o vencimento e paga mais em troca. Alguns admitem venda antecipada no mercado secundário, mas ao preço que o comprador aceitar, que pode ser inferior ao valor acumulado.

A escolha deve seguir o uso do dinheiro. Reserva de emergência exige liquidez diária mesmo que renda menos. Dinheiro com data definida de uso pode ir para prazo maior e capturar a diferença.

O que sai do rendimento

Sobre o rendimento, não sobre o principal, incide Imposto de Renda pela tabela regressiva, com quatro faixas por prazo de aplicação: começa em 22,5% para os prazos mais curtos e desce em três degraus até 15% para os prazos mais longos. O imposto é retido na fonte no momento do resgate ou do vencimento.

Há também IOF regressivo sobre resgates feitos antes de trinta dias, que consome parte relevante do rendimento e zera a partir do trigésimo dia. Na prática, resgatar CDB em menos de um mês raramente faz sentido.

O CDB é coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos até um limite por CPF e por instituição, o que torna emissores menores viáveis dentro desse teto. Acima dele, o risco de crédito do banco passa a ser seu.

Como comparar propostas

Compare sempre líquido contra líquido, no mesmo prazo.

Converta o percentual do CDI em rendimento bruto do período, desconte a faixa de imposto correspondente ao prazo e só então compare com outras opções. Um produto isento como LCI ou LCA, que não paga Imposto de Renda para pessoa física, pode entregar mais mesmo oferecendo percentual nominal menor do CDI.

O rendimento exato depende da taxa DI acumulada no período, que muda a cada dia útil, e da faixa de imposto aplicável ao prazo. Consulte a taxa DI na B3 e a série no sistema de séries temporais do Banco Central, e confirme prazo, carência e percentual contratado no documento de emissão antes de aplicar.