Poupança ou CDB: qual rende mais

As duas regras de rendimento

A poupança tem regra de remuneração definida em lei, atrelada à taxa básica de juros e à taxa referencial. Quando a taxa básica está acima de um patamar definido, a poupança rende um percentual fixo ao mês mais a taxa referencial. Abaixo desse patamar, passa a render um percentual da própria taxa básica.

O CDB é um título de dívida do banco. Você empresta dinheiro à instituição e recebe uma remuneração contratada, quase sempre expressa como percentual do CDI.

Isso significa que o CDB tem uma faixa ampla de rendimentos possíveis, dependendo do banco e do prazo, enquanto a poupança tem um só.

Isenção não significa render mais

A poupança é isenta de Imposto de Renda para pessoa física. O CDB é tributado pela tabela regressiva, com alíquota que cai conforme o prazo.

O erro é concluir que a isenção compensa. Um CDB que rende bem acima da poupança frequentemente entrega mais líquido mesmo depois do imposto.

A conta correta é comparar o líquido dos dois, não o bruto de um com o líquido do outro.

Aniversário e liquidez

A poupança tem uma característica que penaliza resgates: o rendimento só é creditado na data de aniversário do depósito. Resgatar um dia antes significa perder o rendimento de todo o mês.

CDBs com liquidez diária rendem proporcionalmente ao tempo aplicado, sem essa penalidade. Já CDBs com carência não permitem resgate antes do prazo.

Para reserva de emergência, liquidez diária importa mais que o último ponto percentual de rendimento.

Garantia

Tanto a poupança quanto o CDB são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos, dentro de um limite por pessoa e por instituição.

Essa cobertura é o que torna razoável considerar CDBs de bancos menores, que costumam pagar percentuais maiores do CDI justamente para atrair depósitos.

Acima do limite garantido, o risco da instituição passa a ser seu.