Calculadora da Tabela PRICE

A parcela vem primeiro, a divisão vem depois

Na Tabela PRICE o raciocínio é invertido em relação ao SAC. Primeiro se calcula a prestação que, repetida ao longo de todo o prazo, quita exatamente o valor financiado à taxa contratada. Só depois cada prestação é dividida entre juros e amortização.

Os juros do mês continuam sendo a taxa sobre o saldo devedor. Como a prestação é fixa, o que sobra depois dos juros é a amortização daquele mês.

No começo o saldo é alto, os juros consomem quase toda a prestação e a amortização é pequena. À medida que o saldo cai, os juros encolhem e a amortização cresce. A composição se inverte progressivamente.

Por que o saldo cai devagar no início

Essa é a característica que mais surpreende quem olha o extrato depois de alguns anos de contrato.

Você pagou dezenas de prestações e o saldo devedor mal se moveu. Não há erro: em contratos longos, a fatia inicial destinada ao principal é uma fração pequena da prestação.

A consequência prática aparece em duas situações. Ao vender o imóvel cedo, o valor necessário para quitar é quase o mesmo do início. Ao pedir portabilidade nos primeiros anos, o saldo transferido também é alto.

Quem pretende sair do contrato antes do fim precisa levar isso em conta na decisão entre PRICE e SAC.

O que a curva revela

Fase do contrato	Juros na prestação	Amortização na prestação
Primeiras parcelas	Parcela quase toda	Fatia pequena
Meio do prazo	Cai de forma acelerada	Cresce de forma acelerada
Últimas parcelas	Fatia pequena	Parcela quase toda

A inversão não é linear. Ela se acelera na segunda metade do contrato, porque cada real amortizado reduz os juros do mês seguinte e libera mais espaço para amortização.

Prazos mais longos empurram o ponto de inversão para frente e aumentam bastante o total de juros pago.

Prestação fixa nem sempre é fixa

A PRICE mantém a prestação constante enquanto taxa e saldo seguem o cálculo original. Contratos com correção do saldo devedor por índice quebram essa premissa: o saldo é atualizado e a prestação é recalculada.

Além disso, seguros obrigatórios e tarifas somam-se à prestação e podem variar ao longo do tempo, principalmente o seguro de vida, que acompanha a idade do devedor.

Por isso a tabela desta página mostra o mecanismo puro. Ela é a base para entender o extrato, não a previsão do valor que será debitado.

Se pretende amortizar por fora, simule antes o efeito de reduzir prazo em vez de parcela: em PRICE, essa escolha muda muito o total de juros.